Come lavorare in regime di pianificazione finanziaria

L’argomento che ho deciso di trattare con voi oggi, prende in esame un regime di lavoro che solitamente i clienti non sono abituati ad utilizzare, ovvero quello della pianificazione finanziaria.

Imparare a ragionare con i nostri soldi per obiettivi, progetti di vita ed esigenze, non è qualcosa che siamo abituati a fare.

Normalmente, portati a ragionare più con il concetto di rendimento e non di progettazione delle nostre risorse finanziarie, tendiamo a perdere di vista i nostri reali bisogni.

Questo non significa che dobbiamo mettere da parte il concetto di rendimento, ma dobbiamo più che altro cercare di allargare i nostri orizzonti verso una corretta programmazione del tempo che abbiamo a nostra disposizione.

Imparando a fare questo, di conseguenza i rendimenti arriveranno da sé.

Come iniziare il lavoro di Pianificazione

Prima di iniziare, come appena accennato, devo liberare la mia mente dalla concezione di rendimento certo su base annua e slegarmi dal ricercare, semplicemente, un prodotto finanziario sul quale investire.

La ricerca spasmodica della soluzione commerciale in grado di generare un tasso di interesse e nulla più, in alcuni casi può risultare solo deleteria.

In primis perché rischio di acquistare qualcosa che in realtà non mi serve o non è per me adatta, magari comprendendone poco la sua natura.

In secondo luogo perché rischio di andare a concentrare e magari a vincolare tutti i miei risparmi in un prodotto che in realtà non risulta essere adatto alle mie esigenze.

Liberiamoci dalla ricerca del prodotto finanziario e pensiamo invece a costruire un portafoglio che rispecchi i nostri bisogni reali.

Per fare questo, è necessario innanzitutto riflettere su noi stessi, sulla nostra vita, che è sicuramente diversa da quella di un’altra persona.

Il portafoglio è individuale e personale, come i nostri bisogni.

Come procedere

Fatto 100 delle nostre risorse finanziarie, si individuano 6 aree tematiche con le quali lavorare:

  1. LIQUIDITÀ: è l’area che risponde ad ogni nostra esigenza quotidiana e che individua la percentuale di risorse che è necessario per noi mantenere stabile in conto corrente, tenendo conto dei flussi di entrata e di uscita costanti, come stipendi, pensioni, domiciliazioni, ecc.
  1. RISERVA: è l’area che risponde ai nostri obiettivi di investimento di breve periodo, in grado di proteggere il nostro patrimonio finanziario dall’inflazione. Possono essere progetti a 3 – 5 anni, che utilizzano strumenti finanziari a rischio e volatilità contenuti o addirittura titoli a capitale protetto o a capitalo garantito a scadenza.
  2. INVESTIMENTO: è l’area che risponde ai nostri obiettivi di investimento a medio – lungo termine. Qui nascono e si sviluppano i progetti più importanti e impegnativi della nostra vita, sfruttando l’efficacia di un orizzonte temporale molto esteso, come piani di accumulo del capitale o progetti per i nostri figli.
  3. PREVIDENZA: è l’area che serve per decidere oggi il nostro tenore di vita di domani. L’orizzonte temporale dei progetti previdenziali è allineato al momento esatto in cui usciremo dal mondo del lavoro per trovarci, alla pensione, un tesoretto che soddisfi i nostri bisogni in età avanzata. Per soddisfare tali bisogni è possibile utilizzare lo strumento finanziario cardine, ovvero il Fondo Pensione, ma non solo.
  4. TUTELA: è l’area che serve a proteggere il nostro capitale dagli imprevisti della vita, sfruttando soluzioni sia finanziarie ma soprattutto assicurative
  5. EXTRA-RENDIMENTO: è un’area solitamente molto contenuta, non sempre indispensabile nei nostri portafogli, ma molto utile per cogliere le opportunità che il mercato ci può offrire in determinati frangenti. Solitamente vengono utilizzati strumenti finanziari con livelli di rischio alti e volatilità importante.

Identificate le mie aree di lavoro, studiati affondo i miei progetti, il lavoro di pianificazione consisterà nel suddividere il mio patrimonio finanziario all’interno delle aree stesse.

Conclusioni

È bene evidenziare l’importanza di saper personalizzare ed individualizzare un portafoglio finanziario.

In regime di pianificazione, non è obbligatorio utilizzare tutte le aree di bisogno appena descritte.

Ogni portafoglio deve essere lo specchio delle nostre esigenze.

Se assieme al proprio Consulente Finanziario si identificano solo alcune delle 6 aree, sarà sufficiente selezionare esclusivamente quelle di nostro interesse.

I nostri bisogni, le nostre esigenze e i nostri progetti di vita non sono fissi o prestabiliti, ma per ognuno di noi diversi e in continua evoluzione.

Pertanto, l’utilizzo di una o più aree, può tranquillamente variare nel tempo.

Ciò che è imprescindibile è accettare il fatto che solo se si è assistiti bene da un professionista del settore finanziario, come lo è il Consulente Finanziario, si è in grado di pianificare correttamente la propria vita e quella di tutta la famiglia.

Matteo Bagno – Consulente Finanziario

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Come funzionano i Titoli di Stato

In questo articolo ho deciso di affrontare un tema che negli ultimi mesi è tornato ad essere interessante come opportunità di investimento per quella tipologia di risparmiatori che desidera, in un’ottica di diversificazione del proprio portafoglio, “parcheggiare” una parte del loro patrimonio in uno strumento obbligazionario che offre in cambio la retrocessione di un tasso di interesse annuo sotto forma di cedola semestrale e la garanzia del capitale investito a scadenza, ovvero al termine del periodo di vita dello strumento stesso.

Il Titolo di Stato, in alcune delle sue forme più comuni.

In realtà esistono sul mercato diverse tipologie di Titoli di Stato, ma oggi mi voglio soffermare sull’analisi di quelli a distribuzione cedolare, come i CCT (Certificati di Credito del Tesoro) o i BTP (Buoni del Tesoro Poliennali)

Il meccanismo di funzionamento è pressoché uguale per tutti ma si differenziano tra loro per due aspetti fondamentali: la durata e la tipologia di tasso di interesse, fisso o variabile.

Ma come funzionano questi Titoli di Stato?

Questi strumenti obbligazionari, che prevedono da parte dell’investitore la decisione di prestare il proprio denaro allo Stato in cambio di un tasso di interesse, vengono emessi ad un prezzo cosiddetto “alla pari” , ovvero 100.

Il lotto minimo acquistabile è pari a 1.000 e suoi multipli.

A livello contrattuale prevedono che alla fine del loro periodo di vita, rimborsino all’investitore il capitale investito nuovamente “alla pari”, vale a dire nuovamente al valore di 100.

Durante il loro periodo di vita, essendo strumenti finanziari regolarmente quotati e pertanto continuamente acquistabili e vendibili, il loro prezzo originario di emissione al valore di 100 può variare in alto (101,102, 103, ecc..) o in basso (99, 98, 97, ecc..), in gergo si dice posizionandosi “sopra la pari” quando il loro prezzo è superiore a 100 oppure “sotto la pari” quando il loro prezzo è inferiore a 100.

Tuttavia, il tasso di interesse che viene corrisposto all’investitore sotto forma di cedola, fissa o variabile, in tranche semestrali, viene sempre calcolata sul valore nominale che si è acquistato.

Facciamo chiarezza con alcuni esempi:

Oggi acquisto un lotto da 1.000 di un Titolo di Stato che scade fra 10 anni al prezzo di 100 e che mi retrocede il 2% fisso all’anno.

Questo vuol dire che acquisto lo strumento al valore nominale di 1.000 investendo 1.000€ e prendendo il tasso di interesse del 2% all’anno sul valore nominale di 1.000.

Cosa succede se fra un mese il mio Titolo di Stato, che è quotato sul mercato, avrà un prezzo di 95 ?

Significa che io avrò comunque in mano il mio lotto da 1.000 (valore nominale) sul quale percepirò il mio tasso di interesse fisso del 2% all’anno, ma lo strumento che possiedo varrà sul mercato 950€ anziché 1.000€.

In gergo si dice che in una situazione del genere si sta registrando una perdita in conto capitale.

Tuttavia, in un contesto come quello appena descritto, si evince che se io decidessi di acquistare nuovamente un lotto da 1.000 dello stesso strumento, lo otterrei investendo non più 1.000€, ma 950€.

In questo modo avrei 2.000 nominali sui quali percepirei il 2% all’anno, avendo però investito solo 1.950€.

Inoltre, alla scadenza dello strumento, venendo rimborsato al valore di 100, otterrei alla fine un capitale di 2.000€.

Da ciò si evince che il mio tasso di interesse a scadenza, in realtà, non sarà più del 2% all’anno ma superiore, in quanto, oltre alle cedole incassate mi vedrò rimborsare un capitale maggiore di quello realmente investito.

Ecco spiegato perché oggi, questa tipologia di investimento, è tornata interessante.

Se andiamo ad analizzare i prezzi attuali dei nostri Titoli di Stato quotati, noteremo che diverse scadenze, che pagano cedole a tassi di interesse non esorbitanti, ma tutto sommato dignitosi, hanno un prezzo di mercato inferiore a 100, quindi inferiore al loro prezzo di rimborso futuro e quindi, come abbiamo capito oggi, sotto la pari.

Acquistando questi strumenti con un prezzo di mercato depresso dalle vicende politiche di breve termine del nostro Paese, sommando le cedole periodiche alla differenza tra il prezzo di acquisto e il prezzo di rimborso, sono in grado, senza grandi rischi, di portarmi a casa un’interessante rivalutazione del mio patrimonio investito.

Non diventerò ricco, ma almeno avrò trovato una soluzione adeguata all’alternativa, ahimè veramente poco proficua, di mantenere i soldi che non mi servono per la gestione delle mie necessità quotidiane, all’interno di un conto corrente.

A questo punto vi starete chiedendo: Perché in banca questa mattina non mi hanno parlato dell’opportunità di diversificare il mio portafoglio con qualche Titolo di Stato ?

La risposta a questa domanda la lascio dire a voi …

Alla prossima

Matteo Bagno – Consulente Finanziario

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L’ESIGENZA PRIMARIA DEL CLIENTE E’ PATRIMONIALE

La Consulenza Finanziaria si eleva a Consulenza Patrimoniale

Le esigenze del cliente, oggi, sono sempre più complesse e chi di professione, come me, svolge l’attività di Consulente Finanziario, sa bene che i propri assistiti hanno bisogno, al loro fianco, di una persona che comprenda appieno che il loro patrimonio non è strutturato esclusivamente in asset finanziario.

Il Patrimonio è un concetto esteso, complesso, che implica un livello di analisi che solo un professionista del settore può fornire.

Il Cliente, da sempre, è convinto che la sua ricchezza dipenda esclusivamente dalle cifre numeriche  scritte nel saldo del suo conto corrente o nella propria sintesi di portafoglio, in sostanza, nella sua ricchezza liquida e mobiliare.

Ma non è così.

In un patrimonio complessivo esistono diversi asset che lo compongono e la ricchezza di una persona è composta dalla somma di questi asset.

Facciamo un esempio:

Un cliente si rivolge presso il mio ufficio privato per chiedermi consiglio su come investire i propri risparmi, somma complessiva 50.000€, allo stato attuale depositati in un conto deposito aperto un anno prima di incontrarmi, presso un istituto che è riuscito a convincerlo ad aprire il rapporto attraverso un’offerta commerciale del periodo, che prevedeva per i nuovi clienti un tasso promozionale annuo lordo pari all’1% per 6 mesi. 

Allettato semplicemente dal concetto di tasso di interesse a scadenza superiore alla scelta di lasciarli depositati all’interno del proprio conto corrente personale, che non prevedeva alcun incremento di capitale, a trasferimento avvenuto e a conclusione dell’offerta, dopo l’anno ha visto che il saldo del deposito era diventato 50.185€, ovvero lo 0,5% meno le imposte.

Cosa è accaduto?

1) Il cliente non ha risolto nulla rispetto all’anno precedente, in quanto ha immobilizzato un capitale liquido per 12 mesi per ottenere semplicemente 185€ in più e ritrovarsi un anno dopo a decidere nuovamente cosa fare del suo denaro.

2) Il cliente ha ragionato di istinto e non ha riflettuto sulle sue reali esigenze e sui suoi obiettivi di vita, in modo tale da iniziare già un anno prima un adeguato progetto patrimoniale.

Ma come può una persona capire quale possa essere un adeguato progetto patrimoniale?

Ecco che entra in gioco la figura del Consulente Finanziario, un professionista del settore che se veramente tale, non si limita semplicemente a proporre al cliente una soluzione di breve termine, con il rischio di perdere il proprio assistito un anno più tardi, ma si spinge oltre analizzando affondo la sua storia complessiva.

In quale modo?

Innanzitutto distogliendo la propria attenzione dal fatto che se riesce a vendergli il prodotto del momento riuscirà ad acquisire un nuovo cliente e il suo patrimonio.

Subito dopo, iniziando a conoscerlo ponendogli delle domande di analisi patrimoniale.

Operando in questo modo, il Consulente Finanziario, divenuto interlocutore patrimoniale, inizierà ad acquisire informazioni utili al fine di individuare le reali necessità e i bisogni del cliente.

Proseguiamo con l’esempio:

Da un’analisi approfondita, realizzata grazie alla disponibilità del cliente a fornire informazioni utili e importanti in merito alla propria vita privata, familiare e professionale, si è iniziato a delineare un profilo patrimoniale del cliente molto più dettagliato e complesso rispetto a quello classico, esclusivamente finanziario, prettamente incentrato sulla disponibilità delle risorse finanziare liquide in suo possesso.

Questo è stato possibile perché sono state poste delle domande e grazie a queste domande è stata fatta un’indagine personalizzata, dalla quale sono emerse nuove informazioni, quali:

situazione familiare

il cliente è un uomo di 53 anni, separato da 5 anni, con un figlio di 13 anni che vive con l’ex coniuge. Il rapporto con il figlio è positivo, con l’ex coniuge meno, ma è stato mantenuto comunque un rapporto civile di comunicazione reciproca. 

Attualmente il cliente convive con una nuova compagna, la quale ha una figlia di 24 anni, generata dal precedente rapporto conclusosi, a differenza di quello del mio cliente, con l’atto conclusivo del divorzio. 

Il cliente e la nuova compagna vivono insieme in un appartamento di proprietà di entrambi, intestato al 50% ciascuno.

situazione professionale

il cliente è un lavoratore autonomo, operante nel campo del commercio. Il suo reddito annuo lordo si è stabilizzato negli anni intorno ai 60.000€. 

composizione del patrimonio personale

A) 50.000€ stazionati all’interno di un conto deposito, come descritto precedentemente.

B) 50% di proprietà dell’immobile acquistato in origine con l’ex coniuge, del valore di 250.000€.

Mutuo originario per acquistarlo estinto, nessuna ipoteca.

C) 50% di proprietà del nuovo immobile, da poco acquistato con la nuova compagna, del valore di 165.000€. 

Per l’acquisto dell’appartamento è stato aperto un mutuo ipotecario, anch’esso in quote paritarie al 50% ciascuno, del valore di 130.000€, a tasso variabile Euribor 3 mesi + 1,5% per 15 anni. 

Rata attuale del mutuo pari a 806,97€ al mese, addebitata sul conto corrente personale del mio cliente.

D) 33,33% di proprietà della casa di famiglia dove attualmente vive il padre, proprietà immobiliare ottenuta dopo la morte della madre e conseguente atto di successione. 

Originariamente l’immobile di famiglia era di proprietà al 100% della madre. 

Cadendo in successione, la proprietà si è suddivisa reciprocamente con il 33,33% al coniuge, padre del mio cliente, 33,33% al mio cliente in qualità di figlio e il restante 33,33% al secondo figlio, fratello del mio cliente.

esigenze e aspettative espresse dal cliente

1) Tutelare e avviare il figlio legittimo, nato dal suo primo matrimonio

2) Salvaguardare la figlia della nuova compagna, dandole l’opportunità di poter accedere un giorno ad una parte dell’eredità

3) Tutelare la nuova compagna

4) Diminuire la pressione fiscale generata dalla sua attività

5) Rivalutare il proprio patrimonio liquido puntando ad ottenere un adeguato incremento entro la data della pensione

pianificazione dei progetti desiderati:

1)  Tutelare il figlio legittimo

Al fine di tutelare il figlio legittimo, attualmente minorenne, l’opportunità migliore è quella di iniziare fin da subito ad accumulare denaro in suo favore attraverso la tecnica del piano di accumulo periodico del capitale all’interno di strumenti del risparmio gestito. 

Tuttavia, al fine di una corretta pianificazione, è necessario procedere quanto prima alla conclusione definitiva del precedente rapporto di matrimonio, portando l’attuale stato di separazione coniugale allo stato di divorzio. 

Così facendo, l’unico erede diretto del mio cliente diverrebbe esclusivamente il figlio legittimo.

2)  Salvaguardare la figlia della nuova compagna

Al fine di tutelare la figlia della sua attuale compagna, dandole l’opportunità di poter accedere un giorno ad una parte dell’eredità, una possibile soluzione, similare a quella adottata per il figlio legittimo, è senza dubbio quella di procedere anche per lei ad una fase di accumulazione periodica del capitale all’interno di strumenti di risparmio gestito, ma tutelati dalla presenza di un contenitore assicurativo (Polizza Unit Linked) che permetta al mio cliente, in qualità di contraente e assicurato della polizza in oggetto, di indicare come beneficiari caso morte persone al di fuori del proprio asse ereditario, come in questo caso la figlia della nuova compagna. 

3)  Tutelare la nuova compagna

La soluzione appena indicata al punto 2) della nostra analisi permette, volendo, di tutelare anche la nuova compagna, indicandola, come sua figlia, beneficiaria della polizza. 

Le percentuali di beneficio possono essere diverse e totalmente personalizzabili, pertanto sta alla volontà del contraente, il mio cliente, decidere le parti spettanti. 

Nulla toglie, ma qui si entrerebbe nella sfera puramente personale e sentimentale e potrebbero esserci fattori emotivi ad influenzarne la scelta, che il mio cliente, una volta ottenuto il divorzio dal precedente rapporto, possa decidere di contrarre un secondo matrimonio con la nuova compagna, facendola automaticamente entrare nel proprio asse ereditario. 

Se questo avvenimento venisse preso in considerazione, aumenterebbe il numero di eredi diretti legittimi che tra loro potrebbero non avere un corretto e lineare rapporto di convivenza reciproca (figlio legittimo + nuova compagna divenuta coniuge), pertanto si suggerirebbe anche l’utilizzo della pratica del testamento al fine di equilibrare le parti. 

Il testamento inoltre permetterebbe al mio cliente di far entrare nel gioco delle parti anche le quote di proprietà dei propri beni immobiliari, suddividendoli in maniera opportuna.

4)  Diminuire la pressione fiscale

Al fine di diminuire la pressione fiscale generata dalla propria attività, una delle soluzioni più idonee, in modo particolare per il mio cliente che svolge una professione autonoma, è quella di valutare l’apertura di un fondo di previdenza complementare. 

L’attuale normativa prevede infatti la possibilità di portare in deduzione fiscale annua un importo massimo di 5.164,57€. 

Inoltre, anche il fondo pensione, dà l’opportunità al contraente di indicare, all’atto della sua costituzione, uno o più beneficiari caso morte. 

Infine, qualora il figlio legittimo minorenne risultasse o divenisse a posteriori a carico del mio cliente, questi avrebbe la facoltà e l’opportunità di intestare anche a lui un fondo pensione, i quali contributi versati dal padre al figlio a carico entrerebbero nel novero della deduzione fiscale, ovviamente sempre con il massimale complessivo annuo di 5.164,57€.

5)  Rivalutare il proprio patrimonio liquido

Lo strumento previdenziale trattato al punto 4), può senza dubbio ritornare utile anche per soddisfare l’esigenza del cliente in merito alla rivalutazione del proprio patrimonio liquido, allo scopo di ottenere un adeguato incremento entro la data del proprio pensionamento. 

Il cliente in oggetto, avendo 53 anni, per soddisfare la propria esigenza ha davanti a sé un orizzonte temporale di 15 – 20 anni, considerando l’attuale normativa, lasso di tempo utile per ragionare in un’ottica di medio – lungo termine. 

Le opportunità di investimento del patrimonio liquido a disposizione sono numerose e l’orizzonte temporale impostato ci consente di pianificare un portafoglio con una quantità di asset azionario congrua alla realizzazione del progetto. 

Considerando il tempo e il profilo di rischio equilibrato del cliente, sarà possibile impostare in principio una porzione azionaria tra il 40 e il 60 per cento, calibrandola al ribasso negli anni ,proporzionalmente all’avvicinarsi dell’obiettivo. 

Si tenga presente che quando si ha a disposizione un orizzonte temporale lungo, maggiore è la presenza di asset azionario in portafoglio, maggiore sarà la rivalutazione del capitale. 

Più il tempo diminuisce, più sarà necessario diminuire l’equity con asset dedicati al fine di diminuire la volatilità e di conseguenza il rischio dell’intero portafoglio. 

Questa strategia, nel caso del cliente in oggetto, è opportuno utilizzarla anche pianificando all’interno dei mercati globali la quantità di patrimonio liquido precedentemente lasciata dormiente all’interno del deposito, mantenendo una strategia di investimento altamente diversificata, utilizzando strumenti finanziari del risparmio gestito facilmente e velocemente liquidabili in caso di necessità o avvenimenti imprevisti.

Criticità 

Comprese le necessità del cliente e pianificati i corretti progetti di investimento è utile soffermarsi ad analizzare le criticità patrimoniali attualmente in essere.

E’ evidente che la porzione di patrimonio immobiliare è nettamente superiore alla porzione di patrimonio liquido e al fine di riequilibrare le parti è necessario pianificare degli interventi.

Primo immobile oggetto della nostra analisi è senza dubbio la proprietà acquistata durante il primo matrimonio, della quale il mio cliente detiene il 50%.

Se la finalità è quella di concludere definitivamente il rapporto con l’ex coniuge, portando lo stato del rapporto dalla separazione al divorzio, è necessario che non sussista alcun tipo di legame patrimoniale.

Le soluzioni più idonee sono le seguenti:

 1)  Lasciare la totale proprietà dell’immobile all’ex coniuge vendendole il 50% della proprietà.

2)  Accordarsi con l’ex coniuge per mettere in vendita l’immobile e una volta liquidato, suddividere in parti uguali il ricavato netto.

La seconda proprietà immobiliare sulla quale è necessario porre attenzione è la casa di famiglia, attualmente residenza del padre del mio cliente.

In questo caso è necessario pianificare per tempo, fintanto che il padre è ancora vivente, cosa è più opportuno fare.

A livello successorio non sussistono particolari criticità, in quanto alla morte del padre, che detiene il 50% della proprietà, questa verrà suddivisa in parti uguali tra il mio cliente e suo fratello.

Ciò che bisogna analizzare attentamente è se in base ai suoi progetti di vita, il mio cliente abbia la convenienza o meno a mantenere la proprietà di un immobile che un giorno sarà suddivisa con il fratello o se gli sia più utile agire per portare in liquidità anche quell’asset patrimoniale.

In questo caso non esiste giusto o sbagliato, la decisione dipende dai propri progetti.

Se nelle intenzioni del mio cliente vi è la volontà di entrare in possesso completo di quella proprietà immobiliare per poter ad esempio un giorno trasferirvi la propria famiglia, vendendo l’attuale immobile dove oggi vive con la nuova compagna, è opportuno pianificare anzitempo una strategia  per riuscire a liquidare il fratello acquisendo il suo 33,33% di proprietà e il padre, acquisendo il suo 33,33%, rimanendo così unico proprietario. 

A tutela del padre basterebbe lasciargli l’usufrutto fintanto che rimarrà in vita. 

Qualora invece tale esigenza non sussistesse, ma ad esempio fosse un’esigenza del fratello, è opportuno iniziare a lavorare anche con lui per aiutarlo a pianificare l’acquisizione delle porzioni di proprietà del mio cliente e di suo padre.

Potrebbe anche profilarsi lo scenario che entrambi i figli del futuro de cuius non abbiano il progetto di sfruttare la dimora famigliare. 

In questa terza ipotesi si dovrebbe lasciare inalterata la situazione e programmare una futura vendita concordata tra i due eredi, nel momento in cui, dopo l’atto successorio, risultassero unici proprietari al 50% ciascuno. 

Venduto l’immobile, verrebbe suddiviso in parti uguali il ricavato netto tra i due fratelli.

Tutte queste ipotesi, perchè possano essere pianificate adeguatamente, hanno bisogno di essere trattate con il Consulente Finanziario prima che possa accadere qualche circostanza che ne impedisca la realizzazione.

E’ indispensabile in questo caso avere il quadro generale famigliare completo, compreso lo stato dei singoli rapporti parentali, in modo tale da scegliere la soluzione più semplice e meno impegnativa per tutti.

Avendo il quadro della situazione completa e sapendo anzitempo le intenzioni e le volontà di tutti gli attori presi in causa, potrebbe risultare fattibile anche anticipare gli eventi e sistemare le parti prima di un eventuale atto di successione, optando per l’atto di donazione mentre il padre è ancora in vita. 

Se le volontà degli eredi sono chiare e ben definite già oggi e ad esempio uno dei due fratelli palesasse l’intenzione di voler entrare in possesso dell’immobile, se tutti gli eredi sono concordi è possibile trasferire ad uno la totale proprietà della casa di famiglia, compensando l’altro con la parte di patrimonio liquido, anticipando così il trasferimento ereditario. 

Il Notaio, attore indispensabile in queste situazioni, è il professionista più idoneo a consigliare la soluzione più adeguata.

A conclusione dell’analisi delle criticità, prendiamo in esame l’ultima proprietà immobiliare, quella ad oggi principale, dove il mio cliente risiede con la nuova compagna.

Per acquistare l’immobile in oggetto è stato scelto di optare per l’accensione di un mutuo a tasso variabile, probabilmente al fine di sfruttare l’opzione di tasso più basso presente nel mercato.

Tuttavia, quando è stata fatta questa scelta, non si è pensato in un’ottica di lungo termine, ragionando sul fatto che entro la scadenza naturale del mutuo, ovvero fra 15 anni, i tassi di interesse saranno presumibilmente molto più alti di oggi, facendo aumentare di conseguenza la rata attuale. 

Il consiglio che posso dare in questo caso è quello di valutare un passaggio dal tasso variabile a quello fisso, mediante la rinegoziazione del contratto di mutuo o in alternativa la surroga presso un altro istituto.

Questo passaggio è vero che comporterebbe fin da subito un leggero aumento dell’attuale rata mensile, ma garantirebbe al mio cliente di bloccarla oggi ai livelli di tasso ai minimi storici, non dovendo più preoccuparsi di un futuro rialzo dei tassi.

Infine, a completamento corretto del quadro complessivo, essendo il mutuo cointestato, sarebbe più opportuno che la rata del mutuo fosse addebitata su un conto corrente intestato ad entrambi i contraenti del debito e non sul conto personale intestato esclusivamente al mio cliente.

Conclusioni

Come avrete potuto intuire da quest’analisi patrimoniale, ognuno di noi ha una propria storia personale.

Soffermarsi semplicemente sull’aspetto finanziario di un cliente è oggi limitante e non sufficiente.

La maggior parte dei clienti, ma anche la maggior parte dei Consulenti Finanziari, si limita esclusivamente ad analizzare la parte liquida del patrimonio, in primo luogo perchè è più semplice, in secondo luogo perché si tende a soffermarsi esclusivamente sul motivo principale dell’incontro, ovvero soddisfare l’esigenza primaria che lo ha generato.

Se mi fossi limitato a questo, avrei semplicemente proposto una soluzione di investimento alternativa alla precedente, focalizzando la mia attenzione sulla punta di un iceberg di vaste dimensioni.

Il cliente oggi non ha solo bisogno di investire il proprio denaro liquido, ha bisogno di un interlocutore che lo aiuti a portare in superficie ogni aspetto del proprio patrimonio.

E’ proprio per questo che noi Consulenti Finanziari esistiamo, per far emergere quelle esigenze che il cliente non è in grado di focalizzare da solo, ma che se prese seriamente in esame possono migliorare la sua esistenza e quella di chi gli sta accanto.

Matteo Bagno

Consulente Finanziario – Fideuram S.p.A.

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PERCHE’ E’ CORRETTO PAGARE LA CONSULENZA

Perché è corretto pagare la Consulenza?

Intendo la vera consulenza, quella professionale, fornita con cognizione di causa.

Ultimamente mi sono posto spesso questo quesito, dal momento che in giro, colloquiando con numerose persone, ho notato un certo malessere e una certa resistenza a comprendere il motivo per il quale io, come molti altri professionisti affermati del mio stesso settore, quello finanziario, debba essere remunerato per i servizi e la consulenza che offro.

Vi sembra una cosa sbagliata?

Sinceramente a me no e non me ne vergogno certamente ad affermarlo.

Provo a spiegarvi il mio punto di vista:

Quando mi confronto con un cliente e cerco in ogni modo di soddisfare al meglio le sue esigenze, oppure quando mi sto impegnando per risolvergli una problematica al fine di agevolargli la vita, io gli sto offrendo i miei servizi professionali, per i quali ritengo sia corretto che io venga ricompensato.

Questo ragionamento non lo faccio solo io nel mondo della consulenza, che sono un Consulente Finanziario.

Questo ragionamento lo fa anche l’Avvocato, il Notaio, l’Architetto, il Medico e molti altri professionisti affermati.

Tutte figure professionali che offrono ai propri clienti, o meglio ancora, ai propri assistiti, dei servizi.

Il Consulente Finanziario però viene visto un po’ diversamente dalla gente comune.. come mai?

Diciamo innanzitutto che la figura del Consulente Finanziario, quello vero, con tutti i requisiti di professionalità e onorabilità, iscritto all’albo OCF e al RUI, è ancora poco conosciuta in Italia.

Il CF viene spesso confuso con la figura del bancario, professione assolutamente di grande rispetto, ma il paragone è senza dubbio errato.

Inoltre, essendo accostato alla figura del dipendente di banca, che in passato mai ha avuto da pretendere nulla dai suoi clienti, dal momento che viene remunerato con uno stipendio da normalissimo impiegato, non viene ben compreso dalla collettività il motivo per cui adesso debba essere variata la sua remunerazione.

Semplicemente perché non è un bancario.

Tra le sue competenze esistono anche quelle del bancario, per ovvi motivi, ma non è semplicemente un dipendente di banca.

È un professionista del settore finanziario, indipendente e autonomo sia sul piano relazionale con la propria clientela, sia sul piano dei servizi offerti.

E qui si tocca un altro punto cruciale, ovvero quello dell’autonomia e dell’indipendenza.

Molto spesso sento affermare il fatto che dal momento in cui il CF sceglie e viene scelto da una società di consulenza finanziaria e patrimoniale, che il più delle volte è anche una struttura bancaria, firmando un contratto di collaborazione o, come si chiama in gergo, “di agenzia”, questi perda tutto ad un tratto la propria indipendenza e autonomia perché rientra all’interno di un conflitto di interessi.

Nulla di più ridicolo.

È il nostro sistema in Italia che ci impone, per poter offrire ai nostri clienti i servizi di cui hanno bisogno, di affiliarci ad una struttura che ci consenta di offrirli. E l’unica imposizione è che la struttura che scegliamo e che ovviamente accetta e ci sceglie, sia una e una soltanto, cioè il cosiddetto contratto “monomandatario”.

Non mi sento per questo certamente in colpa.

Ma questo particolare fatto della nostra professione viene ultimamente molto spesso utilizzato come arma da coloro i quali, per ignoranza e invidia e nulla più, trovano piacere nel denigrare un’intera categoria di professionisti per attaccarne solo alcuni che non si sono comportati bene.

Certo, non sono un ipocrita.

So benissimo che non tutti i Consulenti Finanziari nascono con l’aureola.

Come non nascono con l’aureola tutti gli Avvocati, i Medici, gli Architetti, gli Ingegneri e chi più ne ha più ne metta.

La differenza, quella vera, la fa e la farà sempre e solo la persona.

Per farvi capire meglio cosa intendo, vi faccio alcuni esempi:

  • Dopo aver analizzato le esigenze del mio cliente, che dal momento in cui ha firmato il contratto di consulenza con me è a tutti gli effetti un mio assistito, nonostante io da questo momento gli apra un rapporto bancario con la struttura con la quale collaboro, mantengo sempre e comunque l’indipendenza e l’autonomia di applicargli il costo del servizio che ritengo più adeguato al suo profilo. Non esiste nessuno all’interno della mia struttura che mi venga a contestare il fatto che al mio cliente ho aperto un conto corrente a canone zero quando tra le numerose scelte di categoria di conto avrei potuto anche optare per un servizio che avrebbe dato sia a me che alla mia struttura una remunerazione maggiore, al fine di raggiungere determinati obiettivi di budget. Se non mi sentissi libero di decidere autonomamente cosa fare, non starei di certo collaborando con la struttura con cui opero. Che poi a livello aziendale possano anche esistere classifiche, budget, premi, questo accade in qualsiasi azienda, anche al di fuori del settore finanziario. Ma il punto fermo è che io non ne sono vincolato. Sta a me decidere cosa proporre al mio cliente e mi viene lasciata libertà assoluta di farlo.

 

  • Altro esempio: sempre dopo aver analizzato attentamente le esigenze del mio cliente, comprendiamo insieme che una delle sue esigenze primarie sia quella di costruire un portafoglio di investimento sfruttando gli strumenti del risparmio gestito, ossia utilizzare degli strumenti finanziari che sono a loro volta gestiti non direttamente da me in prima persona, ma da altri partner finanziari a loro volta affiliati alla struttura con la quale collaboro o addirittura società di gestione del risparmio, comunemente chiamate SGR, di proprietà della mia stessa struttura, o anche di altre strutture con le quali sussistano delle determinate partnership. Tutto questo al fine di aumentare la diversificazione del portafoglio del mio cliente e di ridurne il rischio intrinseco. Bene. Tutto questo lavoro di gestione e costruzione del portafoglio ha un costo, in quanto è un servizio che viene offerto al mio cliente, un costo anch’esso diversificato che prende in esame diverse voci, voci sulle quali io, in qualità di Consulente Finanziario, ho l’autonomia e la libertà di apportarvi delle modifiche. E’ ovvio che non potrò mai arrivare ad azzerare completamente il costo totale di un servizio offerto, ma ho tuttavia l’indipendenza di poterlo modulare nel modo migliore possibile in base al profilo del mio cliente, in modo tale da rispettare il corretto rapporto di costi/benefici.

 

Bisogna che ragioniamo tutti attentamente sul fatto che non esiste al mondo professionista che lavora gratis, a maggior ragione se il lavoro e l’assistenza che viene svolta è fatta bene e in modo onesto.

E’ il professionista, la persona che avete davanti e dovete scegliere attentamente, che fa la differenza, non la categoria professionale in senso stretto.

Se andate da più Avvocati a chiedere una consulenza legale, troverete per ognuno parcelle differenti per la stessa medesima assistenza che state chiedendo.

Dal Notaio uguale, dall’Architetto pure.

Sta a Voi capire quale di questi professionisti sia il più idoneo alle vostre esigenze, soprattutto in un’ottica di costi e benefici.

Il lavoro che non presuppone un compenso idoneo, non è un lavoro.

Se non siete disposti a pagare per avere un servizio, vuol dire che avete la presunzione di potervi arrangiare su tutto e commetterete errori, perché il “Fai da Te” comporta solo problemi.

Non si può pretendere di essere onniscienti su ogni materia, e non si può pretendere che chi ha le competenze per aiutarvi non vi chieda di sopportarne un costo.

Un costo che ovviamente deve essere giusto ed equo.

A mio parere questa è la prima grande nozione di Educazione Finanziaria sulla quale ognuno di noi dovrebbe riflettere.

 

Matteo Bagno

Consulente Finanziario – Fideuram S.p.A.

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IL MERCATO IMMOBILIARE

Buongiorno a tutti,

oggi vi voglio proporre un interessante approfondimento sul mercato immobiliare.

Indubbiamente la casa intesa come bene rifugio per definizione, è stata per anni la cassaforte dei risparmi per gli italiani.

Più del 70% in Italia è proprietario di un immobile.

Ma qual è la situazione del mercato immobiliare oggi rispetto al passato?

Ma soprattutto, è ancora vero che il mattone non tradisce mai?

Tutti questi temi vengono affrontati in un eccellente video al quale potrete accedervi direttamente dalla mia Vetrina Alfabeto.

Seguite il link sottostante

https://alfabeto.fideuram.it/matteobagno/view-content-detail?shareId=3309063

e ponete molta attenzione alle argomentazioni trattate.

6 minuti e 30 secondi utilissimi per fare insieme un’ottima educazione finanziaria.

Buona visione a tutti!

Matteo Bagno

Consulente Finanziario Fideuram S.p.A.

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